Guía de la mujer moderna para invertir en el mercado de valores

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Si el dinero es poder, y el poder es un afrodisíaco, tiene sentido que sus finanzas también tengan algún atractivo sexual. Entonces, ¿por qué la educación financiera y la inversión en el mercado de valores parecen tan aburridas? Tal vez sea porque carecen de un toque femenino.

Ahí es donde entramos nosotros. Hemos pasado los últimos años haciendo que el mundo de las finanzas y las discusiones sobre el dinero y la inversión sea real, relevante y -nos atreveríamos a decir- sorprendentemente entretenido para mujeres como tú. ¿Qué significa esto? En primer lugar, olvídate de los pellizcos. Nuestro enfoque se basa en la creación de riqueza, la gestión de la riqueza y la seguridad financiera.

Estamos iniciando esta serie especial para Chatelaine con un ataque frontal a la bolsa de valores. Descodificamos algunos de los términos de inversión más conocidos y ofrecemos algunas estrategias inteligentes e inteligentes para hacer amistades rápidas con el mercado de valores, a pesar de la economía. Por supuesto, también compartimos nuestras otras formas favoritas de poner su dinero a trabajar para usted, y no al revés.

Para ilustrar cómo funciona la inversión en acciones individuales, pensamos que sería divertido contar las historias de dos marcas que los fashionistas conocen bien: El gigante europeo de bienes de lujo Prada y el minorista Michael Kors, con sede en Estados Unidos, que se hicieron públicos el año pasado (lo que significa que ofrecieron acciones a los inversores por primera vez).

Una de las dos OPIs (ofertas públicas iniciales) fue un éxito de pista, la otra un poco menos. ¿Alguna idea de a quién le fue mejor? Adivina. Ahora, siga leyendo para saber si ha elegido bien, cómo puede aplicar esta información a sus inversiones y dónde se encuentra hoy en día cada una de las empresas.

P: Con Prada y Michael Kors cotizando en bolsa el año pasado, 2011 fue un año muy emocionante para los inversores conocedores de la moda. ¿La oferta pública inicial de acciones de qué empresa obtuvo una gran puntuación?
R: Por un lado, Prada, una estimada marca italiana de 100 años de antigüedad; por el otro, Michael Kors, una marca de masas de un solo hombre. Si el diablo usa Prada, entonces los ángeles deben usar a Michael Kors, al menos desde el punto de vista del mercado de valores. ¿No es lo que esperabas? Echemos un vistazo más de cerca.

Prada comenzó a emitir acciones en la bolsa de Hong Kong en junio. El objetivo era recaudar 3.000 millones de dólares para financiar la expansión de la empresa en Asia. Era una estrategia de nicho listar a la compañía en la bolsa de Hong Kong (no en Nueva York o Toronto), y muy pocos inversionistas minoristas (también conocidos como individuos) lo notaron.

Fueron sobre todo los inversores institucionales los que compraron las acciones de Prada, aportando menos de lo esperado: 2.140 millones de dólares. Las acciones, bajo el símbolo 1913, fueron emitidas a HK$39.50 (C$5.06) y cerraron con una modesta ganancia de sólo 10 centavos, a HK$39.60, el día de la inauguración. No es exactamente lo que la compañía esperaba.

Compare eso con la apertura triunfal de Michael Kors en la Bolsa de Nueva York. Después de los tacones de aguja de Prada, las expectativas de otra oferta pública inicial de moda eran sombrías. Sin embargo, los compradores minoristas y los fans de la estrella de Project Runway mostraron su fe y exigieron más acciones de las que estaban disponibles.

El día de la OPV, las acciones de Kors (símbolo de la acción: KORS) se emitieron a 20 dólares cada una. Inmediatamente, se dispararon a $25 – un rápido aumento del 25 por ciento – antes de cerrar el día a $24.10. (Más recientemente, cuestan alrededor de $50 por acción, para un aumento de más del 100 por ciento en menos de un año). La empresa recaudó 944 millones de dólares, menos que Prada, pero notablemente más que los 792 millones de dólares que esperaba. La IPO de Kors sorprendió a los observadores del mercado y terminó siendo la más grande de la historia de la moda en Estados Unidos.

¿Cuál fue el secreto de su éxito? Mientras que los analistas y asesores tendrían sus propias opiniones, nos gusta pensar que tiene mucho que ver con el poder adquisitivo. Piensa en ello: ¿Cuántos de tus amigos tienen un bolso o zapatos Kors, y cuántos tienen bombas Prada? Ahí lo tienes.

P: ¿La bolsa de valores no está dirigida por un grupo de banqueros, corporaciones y gobiernos que no tienen nada que ver conmigo? ¿Cuánta influencia tiene realmente la mujer promedio?
R: La forma en que los líderes mundiales despliegan los recursos a menudo está determinada por aquellos que mantienen el dinero. A medida que las mujeres obtienen un mayor acceso a los ingresos y a la educación, se está produciendo un cambio real. Hoy en día, más mujeres que hombres se gradúan de la universidad, y un estudio reciente del Banco de Montreal (BMO) mostró que el 82 por ciento de las mujeres canadienses son las principales responsables de la toma de decisiones o tienen igual control sobre los asuntos monetarios familiares.

El mercado de valores es sólo un conjunto de empresas cuyos precios de las acciones dependen de quién compra y utiliza sus productos. Necesitan mujeres para crecer y sobrevivir. Ya se está produciendo un cambio, con marcas masculinas como Molson Coors (TPX) y Heineken (HEIA) cayendo por encima de sí mismas tratando de hacer que sus productos sean más atractivos para las mujeres.

P: Sé que debería estar ahorrando en un RRSP, pero me gustaría meter los dedos en la bolsa. ¿Qué debo hacer primero?
R: ¡No hay necesidad de elegir! Los Planes de Ahorro para la Jubilación Registrados (RRSPs) y las Cuentas de Ahorro Libres de Impuestos (TFSAs) son simplemente recipientes; usted los llena con cualquier mezcla de inversión que le convenga. Elija entre efectivo, acciones, bonos, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF). Hablando de dedos, Coty, Inc. (propietario de los codiciados productos de esmalte de uñas de OPI) se está preparando para salir a la luz pública, al igual que Prada y Michael Kors el año pasado. Así que esta es tu oportunidad de animar tu RRSP o TFSA con los creadores de los codiciados colores polacos como Tutti Frutti Tonga y Who Needs A Prince (dos de nuestros favoritos). Pregúntele a su asesor si es adecuado para usted.

P: ¿Pero cómo podría saber qué compañía podría hacer una buena inversión?
R: Apuesto a que sabes mucho más de lo que crees. En un día cualquiera, uno entra en contacto con innumerables empresas que cotizan en bolsa. Así que cuando trate de decidir cuál podría ser una buena inversión, busque inspiración en su vida. Usted va en línea con su cuenta de Rogers (RCI), verifica Facebook (FB), se pone su brillo labial M.A.C. (EL), salta en su Volkswagen (VOW), compra en Loblaws (L), paga con su tarjeta de débito de TD (TD), lleva a los niños a ver una película de Disney (DIS), compra una Fruitopia (KO), llama a su hombre en su iPHone (AAPL) y recuérdele que se detenga en Tiffany & Co. (TIF) con su Visa (V).

Su experiencia con una empresa y su conocimiento del crecimiento y popularidad de una marca contribuyen a lo que usted ya sabe sobre su calidad como una posible inversión. Empiece con una compañía en la que confíe, y luego preste atención a lo que oiga sobre ella en Yahoo! Finance (YHOO).

P: ¿Cuáles son algunas otras historias de la vida real de IPO que podría reconocer?
R: Lululemon (LLL) fue muy divertido. Se hizo público en 2007 y tuvo una enorme sobre-suscripción (lo que significa que la demanda de acciones fue mayor que la oferta) – todos los que tenían un par de pantalones de yoga que realzan los glúteos querían entrar! La compañía recaudó casi 328 millones de dólares, y las acciones pasaron de un precio de salida a bolsa de 18 dólares a 29,72 dólares en la Bolsa de Valores de Toronto el primer día (cotizaron hasta 81,09 dólares en mayo de 2012 y cerca de 60 dólares a finales del verano). Por supuesto (como sabemos por Prada), no todas las empresas experimentan un gran aumento en su primer día de operaciones. Facebook (FB) se hizo público el pasado mes de mayo a un precio de apertura de 38 dólares por acción, y cerró el día a casi el mismo precio. Durante los 10 días siguientes, el precio de las acciones cayó casi un 25 por ciento (y siguió bajando hasta unos 20 dólares en agosto).

P: Sigo escuchando este valor vs. ese valor….. ¿Qué significa todo esto?
R: El valor en libros es lo que usted paga por lo que recibe. Así que si usted compra 10 acciones a $50 cada una, el valor en libros es de $500. El valor de mercado es lo que los inversores pagarán por esas acciones en cualquier momento. Si el precio baja a $40 por acción, el valor de mercado de 10 acciones baja a $400. Si el precio vuelve a subir hasta $50, el valor de mercado también vuelve a subir hasta $500. El valor en libros mantiene un registro de lo que ha gastado, y el valor de mercado es relevante sólo si está preparado para vender. ¿Qué te parece una lección»valiosa»?

P: ¿Es mejor comprar acciones y bonos individuales o unidades en un fondo administrado por profesionales?
R: Depende de su nivel de interés. Comprar acciones y bonos individuales es una forma divertida de personalizar su cartera, pero requiere más esfuerzo investigar y prestar atención a cada inversión; los corretajes en línea y su asesor son excelentes fuentes de información. Muchos principiantes prefieren comprar fondos mutuos o fondos negociados en bolsa para reunir su dinero con un grupo más grande de inversores y tener fácil acceso a toda una cartera de acciones con un gestor profesional que se ocupe de ello.

Elección de un AI (ejem, asesor de inversiones)

Usted ve a un médico por su salud. Su dentista le ayuda con las claras perladas. No confiarías en nadie más que en un estilista para que te corte el pelo, y tienes una esteticista para que se ocupe de los asuntos allí abajo. Pero, ¿quién cuida de sus finanzas?

«Es tan confuso», te oímos gemir. Es cierto que los asesores financieros vienen en muchas variedades, por eso estamos aquí para ayudarlo.

Piense en un planificador financiero como un médico de familia: un médico general que conoce su situación familiar y su historia. Esta persona crea un plan general que toma en cuenta los ingresos, las deudas, los gastos, los impuestos, las necesidades de seguro, las metas de jubilación y los sueños para comprar esa casa, casa de campo o automóvil.

Luego están los especialistas. Los asesores de inversión (IAs) le ayudan a crear una cartera equilibrada de acciones, bonos y fondos; los planificadores de patrimonio le asesoran sobre las leyes de herencia e impuestos; los banqueros personales le ayudan con préstamos, fondos mutuos, RRSPs y cuentas de ahorro libres de impuestos (TFSAs). También puede necesitar un asesor de seguros, un contador o un agente hipotecario.

Hoy en día, la mayoría de las AIs cobran una comisión de gestión basada en el tamaño de su cartera. A medida que tu portafolio crece, te vuelves más rico, y el AI gana más, así que todo el mundo está contento. Los planificadores, por otro lado, tienden a cobrar una tarifa fija por su asesoramiento, y luego usted ve a especialistas para obtener cada solución específica.

Al igual que algunas mujeres no dejan que nadie más se toque los dedos de los pies y prefieren hacer sus propios pedicuros, muchos inversores prefieren el enfoque de bricolaje. Los sitios de inversión en línea son abundantes y están llenos de grandes recursos para ayudarle a investigar y elegir sus propias inversiones.


Laura McDonald y Susan Misner crearon
GoldenGirlFinance.ca para ayudar a las mujeres a aprender a crear riqueza. También son los autores de la guía de dinero más vendida It’s Your Money, Honey.

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